Les 3 règles fondamentales de l'investisseur
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Lorsque vous composer votre portefeuille d'investissement, gardez à
l'esprit ces trois paramètres: - Degré de risque
- Horizon d'investissement
- Diversification
1. Degré de risque ("no pain, no gain")
Le rendement de votre investissement dépend toujours en dernier analyse du risque
que vous êtes prêt à prendre. Les placements sans risque (type marché
monétaire) vous rapporte un intérêt de base. Pour obtenir un rendement supérieur,
vous devez accepter un certain niveau de risque.  | Graphique 1: le rendement est lié au risque
Un taux de rendement élevé sans aucune prise
de risque est irréaliste. Inversément, une forte prise de
risque qui ne rapporte qu'un faible rendement est un mauvais investissement.
Le rendement d'un investissement est donc proportionnel à la prise
de risque. |
2. Horizon d'investissement
Les fluctuations boursières ne sont dangereuses qu'à court et moyen terme.
Depuis 70 ans, la valeur des titres côtés en bourse est en augmentation continue.
La valeur des actions a été multipliée par 77 sur cette période. Sur le long
terme vous êtes à coup sûr gagnant. Si votre horizon d'investissement est à très court terme (1-2 mois),
vous courrez le risque de vendre vos actifs dans un creux du marché. Si votre horizon d'investissement est à moyen terme (2-3 ans) ou à
long terme, vous limitez considérablement les risques liés aux fluctuations
du marché. A moyen-terme, la plupart des investissements voient leur valeur
moyenne augmenter, malgré les fluctuations à court-terme de la bourse.  | Graphique 2: le rendement est lié à l'horizon d'investissement
Supposons que vous achetiez des titres au point A. Si vous
les vendez à court terme, vous risquez de vendre à perte (point
B - perte de 2% ). En revanche, si vous les vendez à long terme, vous
avez une forte probabilité de vendre à profit (point C-
gain de 15%). Et cela même si le point C se situe en dessous de la croissance
moyenne du titre. |
3. Diversification
Lorsqu'on investit, il ne faut pas mettre tous ces oeufs dans le même panier.
En investissant sur des actifs différents, vous réduisez l'effet que la chute
du cours d'un titre a sur l'ensemble de vos investissements. Les fonds de placement permettent de diversifier ses investissements
même avec une somme intiale minimale. Si le volume de votre portefeuille le permet, vous pouvez diversifier vos investissements
en achetant des titres de sociétés qui réagissent différement
aux fluctuations boursières ou en composant votre portefeuille avec différentes
classes d'actifs (actions, obligations, liquidité).  | Graphique 3: Diversifier les risques
Plus vous désirez prendre de risques, plus votre portefeuille
contiendra une grande proportion d'actions. En effet, les obligations (bonds)
sont moins rentables que les actions (share), mais elles sont aussi moins
risquées. De même, la liquidité (liquidity) est moins rentable que les
obligations, mais elle comporte encore moins de risque. |
Si vous préférez demander à un professionnel de gérer
votre fortune, votre banquier sera à votre service pour s'occuper de tout et
rendre vos investissements transparents.
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